Kapitalmarktrecht

Transaktionen auf dem Kapitalmarkt und Kapitalmarktfinanzierung erfordern ein hohes Maß an Vorbereitung und Compliance. Wir unterstützen Unternehmen bei ihren Kapitalmarktprojekten mit individueller und innovativer Strukturierung, unabhängig davon, ob ein IPO, ein Public Takeover oder ein Crowdfunding anstehen.

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Was EY Law für Sie tun kann

Kapitalmarkttransaktionen und -finanzierungen sind Hauptbereiche unserer kapitalmarktrechtlichen Beratung.

Diese Maßnahmen stehen meist im Rampenlicht der Kapitalmarktöffentlichkeit und sind multidisziplinäre Projekte. Sie haben ihre ganz eigenen Herausforderungen. Dies gilt insbesondere für die maßgeschneiderte Strukturierung – auch innovativer Lösungen – und deren Umsetzung, aber auch für die Betreuung danach, einschließlich der Kapitalmarkt-Compliance.

Eine sorgfältige, planvolle Vorbereitung und eine entsprechende Kommunikation sind dabei unerlässlich. Als spezialisierte Rechtsberatung beraten und begleiten wir Sie im Team – auch multidisziplinär mit unseren anderen Service Lines.

Wir werden mit Ihnen zusammen die Herausforderungen Ihrer Kapitalmarktprojekte souverän meistern.

Beratungsschwerpunkte

    • Börsenzulassung
     
    • KVG-Erlaubnis
     
    • Prospektierung
     
    • Strukturierung offener und geschlossener Fonds
     
    • Crowdfunding
     
    • Unternehmensanleihen
     
    • Strukturierung hybrider Finanzinstrumente: Genussrechte, atypisch stille Beteiligungen etc.

Perspektiven

„Milliarden für 11 Seiten“ – erste Erfahrungen mit dem neuen Prospektregime des EU Listing Act

Mit dem EU Listing Act wurden die Ausnahmen von der Prospektpflicht erweitert und im Gegenzug ein neues Offenlegungsdokument eingeführt, das börsennotierten Emittenten die (prospektfreie) Kapitalaufnahme erleichtern soll. Der „11-Seiter“ ersetzt in bestimmten Fällen den klassischen Wertpapierprospekt und verspricht erhebliche Effizienzgewinne. Auch wenn die Haftungssituation rund um den „11-Seiter“ noch weitgehend ungeklärt ist, zeichnen sich bereits erste Marktstandards ab.

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M&A in Tech – Rechtliches aus der Welt der Tech-Transaktionen

Der Technologiesektor entwickelt sich auf globaler Ebene sehr dynamisch und mit ihm das dortige Transaktionsgeschehen. M&A- und Finanzierungstransaktionen in diesem Sektor haben gewisse Besonderheiten und es hat sich eine Reihe von rechtlichen Instrumenten herausgebildet, um diesen Rechnung zu tragen. Der vorliegende Beitrag möchte einige dieser Besonderheiten und rechtlichen Instrumente vorstellen.

Aktualisierte Guidance für börsennotierte Unternehmen – Modul C des BaFin-Emittentenleitfadens veröffentlicht

Die Marktmissbrauchsverordnung sieht erstmals EU-weit einheitliche Regelungen u.a. für die Bereiche Ad-hoc-Publizität, Insiderhandelsverbote, Eigengeschäfte von Führungskräften (ehemals Directors‘ Dealings), Marktsondierungen und Insiderlisten vor.



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